julio 20, 2024

La vuelta al favor de las sicavs monetarias

Están regresando después de años de tiempos difíciles. Los fondos del mercado monetario son vehículos de bajo riesgo que mantienen títulos de deuda a corto plazo (generalmente unos pocos meses). Pueden ser letras del Tesoro del Estado francés o de otro país, certificados de depósito de establecimientos bancarios o incluso papel comercial emitido por empresas. Algunas sociedades de inversión de capital variable (sicav) también pueden tener bonos a corto plazo.

Como resultado, su remuneración es cercana a la tasa del mercado monetario: elTipos de interés a corto plazo en euros. O, en los últimos años, esta tasa fue muy baja, incluso negativa, debido a políticas monetarias extremadamente acomodaticias. Los gerentes también se habían visto obligados a reducir sus costos para limitar las pérdidas.

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Pero la reversión de la situación por el lado de los bancos centrales que se produjo en 2022 permitió que estos productos recuperaran su brillo. “La rentabilidad anualizada de los fondos del mercado monetario se sitúa en –0,10% en 2022, pero, con la evolución de las condiciones del mercado, las proyecciones de rentabilidad van en aumento, dice Nicolas Lemaire, ingeniero financiero de Nortia. Podemos anticipar una rentabilidad del 3,5% al ​​4% en los próximos doce meses. » De los cuales, no obstante, habrá que deducir los gastos de gestión del contrato.

Utilizado como soporte de sujeción

Además, con este player, que proporciona muchos asesores de gestión patrimonial, se incluyó un producto monetario en el top 5 de los medios con más componentes de ahorro durante el primer trimestre de 2023. Se trata de OFI RS Monetary Short Term, de la gestora OFI AM . Porque, con estos niveles de tipos de interés, las inversiones monetarias ensombrecen al fondo en euros, aunque no ofrezcan la misma seguridad. En efecto, aunque experimentan pocos sobresaltos y presentan poco riesgo de incumplimiento, estos soportes no están garantizados. Su valor liquidativo puede subir o bajar en los mercados.

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Estas sicavs se utilizan principalmente como esperando apoyo, con miras a arbitrar en los meses siguientes a favor de inversiones más dinámicas. Algunos ahorradores avispados también las utilizan en el único pero para favorecer la tasa de bonificación del fondo en euros, que suele pagarse si dedicas parte de tus ahorros a unidades de cuenta. Sea como fuere, presta atención a los costos, porque una cosa es segura: los productos menos costosos funcionarán mejor.