diciembre 3, 2021

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Glovo prepara su OPI de 2022 por más de 2.000 millones | Compañías

Glovo prepara su OPI de 2022 por más de 2.000 millones |  Compañías

Glovo da un paso más para salir a bolsa. La startup española de reparto a domicilio ya cuenta con el consejo de Morgan Stanley y Uría Menéndez para dar los pasos previos para su salto de mercado en 2022. Ni la banca de inversión ni el despacho de abogados tienen actualmente ningún mandato para salir de bolsa, pero funcionan de la mano. en la mano de la empresa para ese fin y se espera que dirijan el proceso el próximo año, según su aseguramiento. Cinco días fuentes financieras. Ambos concejales, como Glovo, se negaron ayer a comentar al respecto.

La transacción supondría el primer gran debut de una empresa tecnológica nacida del ecosistema emprendedor español. La startup, que cerró su última ronda de financiación por 450 millones de euros el pasado mes de abril, elevó luego su valoración a más de 2.000 millones, según fuentes informadas.

Glovo parece haber acelerado su plan de salida a bolsa (dijeron que lo harían en dos o tres años) luego de aumentar sus cuentas por la pandemia y recortar sus pérdidas en un 80%. La compañía cerró 2020 con una facturación global de 360 ​​millones de euros (frente a los 128 millones de 2019) y unas pérdidas de 51,4 millones, lejos de los 238,5 millones del año anterior. Las cuentas reflejan la venta de su negocio latinoamericano en septiembre de 2020 por 230 millones. Los ejecutivos de la compañía dicen que Glovo ha mejorado significativamente sus márgenes operativos y ya ha sido rentable desde el punto de vista operativo en la mayoría de sus mercados, generando un margen operativo global positivo desde mediados de 2020.

Accionistas

La compañía tiene como principal accionista a uno de sus principales competidores, la empresa alemana Delivery Hero, que controla el 47% del capital (según las cuentas del Registro Mercantil) tras la última ronda de financiación, la mayor de una startup española, en el que también se unieron los fondos estadounidenses Luxor Capital (principal accionista de Delivery Hero) y Lugard Road Capital.

El resto de accionistas se divide entre una plétora de inversores que han participado en sus rondas de financiación posteriores. Estos incluyen los dos fondos mencionados, GP Bullhound, Drake Enterprise (propietario de la cadena de pizzerías Papa John’s), Korelya, Pernod Ricard y Mubadala, el fondo soberano de Abu Dhabi.

Una salida a bolsa permitiría, por un lado, establecer un núcleo duro de accionistas en torno al grupo alemán, con el que los fundadores y algunos accionistas de Glovo han mantenido algunas tensiones de cara a las maniobras de este último para hacerse con el control de la startup española. También permitiría los primeros fondos de capital de riesgo que apostaron a Glovo para vender sus acciones y cobrar una ganancia de capital multimillonaria. Entre ellos destaca Seaya Ventures, el fondo liderado por Betariz González, quien es directora de Glovo. Y, al mismo tiempo, facilitaría el crecimiento de la compañía dándole acceso a nuevas fuentes de financiación, ya que es complicado cerrar más rondas de financiación de las que ya ha realizado.

El equipo directivo y sus asesores consideran si realizar una venta de acciones y una ampliación de capital al mismo tiempo para debutar en bolsa. No se ha decidido el plan en el que comenzarán a operar. Y la puerta también permanece abierta para fusionarse con un SPAC, como lo está haciendo Wallbox, empresa con varios accionistas en común con Glovo, en Estados Unidos.

“Debemos resolver el tema regulatorio para salir en España. Los fundadores estarían muy emocionados de enumerarlos aquí. Tanto Óscar como Sacha están super orgullosos de lo que han conseguido manteniendo sus empresas en España y no como otras que tienen un fundador español pero se han ido a Estados Unidos ”, indican fuentes financieras.

Estas fuentes se refieren al conflicto sindical que sigue presionando a Glovo tras la entrada en vigor de la Ley de caballeros. Si bien la empresa ha anunciado la contratación directa de 2.000 distribuidores, sigue apoyando una estructura de autoempleo, aunque con un modelo operativo que, dice, «cumple» con los criterios establecidos por la ley y los tribunales. Algo con lo que los sindicatos o muchos de sus distribuidores independientes, que ya han protestado, discrepan. El pasado mes de agosto el sindicato CC OO denunció a la empresa ante la Inspección de Trabajo por incumplimiento de la citada ley.

Un año de tropiezos para el sector en Bolsa

‘Entrega’. Covid-19 ha desencadenado el uso de aplicaciones de entrega de alimentos y todo tipo de soluciones de compra en línea. Sin embargo, este interés de los consumidores no va a tener su movimiento a la bolsa en 2021. El ejemplo más claro es el reciente debut de Deliveroo, que sufrió una caída del 26% en su primera sesión de negociación. Meses después, la acción ha recuperado parte de lo perdido y cotiza un 14% por debajo de los 3,9 € en los que debutó.

Héroe de la entrega. Delivery Hero ha perdido un 14% en bolsa en lo que va de año, aunque triplica su valor desde su debut en el mercado en 2017 hasta una capitalización de más de 27.000 millones. Just Eat, que se fusionó con Takeaway en 2019, vende más del 30% en el mercado de valores este año.

Negocio. Glovo, que ha expandido su negocio a nuevos países en los últimos meses, tiene un fuerte compromiso con Comercio rápido y ofrecer más productos que comida de restaurante. Hace unos días compró Lola Market y Mercadao, dos plataformas que conectan a los usuarios con supermercados, mercados de alimentación y tiendas. Y ha firmado un acuerdo con C&A para extender las entregas ultrarrápidas al sector de la moda.